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然而，随着美联储转鸽、美股回归合理估值区间，交易员普遍认为短期美股存在机遇。从积极的一面看，美股市场近期快速下跌导致的估值收缩已经计入了较为悲观的预期。中金公司海外策略师刘刚就分析称，标普500指数的12个月动态估值为13.5倍，较1990年以来的历史均值15.8倍低14%；股权风险溢价迅速回升至2016年初的水平；估值对全年指数表现的拖累甚至超过2008年，为2002年以来最高；估值隐含的2019年EPS（每股盈利）增长为-6.6%~-4.1%，远低于市场一致预期的隐含7.6%的增长水平（显示市场已经提前反映了2019年的盈利衰退）。

责任编辑：张建利中国央行降准美联储转鸽，怎样影响2019年资产配置1月4日，中美两大经济体都传出了“市场佳音”——中国央行宣布降准100个基点，美联储则在经济数据强劲之时仍释放更为鸽派、呵护市场的信号。在此背景下，欧美股市强劲反弹，美股更是涨超3%。

虽然企业界会欢迎这项安排，但是这却违背了梅曾经的承诺。对于许多力挺脱欧的英国保守党人而言却难以接受，他们希望彻底摆脱欧盟的羁绊，到全球各地缔结新的贸易协定。亲欧盟的保守党人最近几周也越来越怀疑，因为他们认为英国不但没有取回主权，反而拱手送出了。

2．现券与国债期货上周5年期国债现券收益率下行12.85bp收于3.52，10年期国债现券收益率上行0.54bp至3.71，现券5*10期限利差上行13.39bp至18.57bp，现券曲线明显陡峭化。国债期货1806合约价格5年上升0.10%，10年上升0.07%，计算所得国债期货隐含到期收益率，1806合约5年下行4bp收于3.77，10年下行3bp至收于3.83，国债期货5*10期限利差上行0.57bp，收于6.22，期货曲线仍然较现券平坦。5年1803活跃最廉券IRR收于-1.18%，基差0.84，10年1803活跃最廉券IRR收于-0.83%，基差0.79。5年合约持仓量下降，5年主力合约减仓1186手，10年主力合约加仓494手，目前5年、10年的久期对冲比例大约为1.86：1。周一，国债期货隐含到期收益率5年下行8bp，10年下行6.9bp，5年国债期货涨幅较大，一定程度上补涨上周现券明显强于期货的情况。

所以我们认为手机不会统治一切，手机不是一个公共设备，所以一定会出现一个设备使得今天在这个实体场景，甚至我认为在家庭，大家可以看，我一直认为手机不会是家庭的中心，会出现这样的设备，就使得实体场景能够把这些数据，我们讲的要收集起来，把用户的需求变成一种数据。在以前实体场景里面用户的需求并不是数据，只有交易才是数据，如果我问你这里有没有老干妈，服务员说没有，顾客就走了，他这个数据并没有留存，但是今天是一个机器人往那儿一放，问的所有问题都变成数据，像互联网一样可以高效决策，自我生长的东西。所以我认为一定会有个设备，但是这个设备必须标准化，不能每个房间都重新布一套线，完全的不标准化。

本月初，美国防长马蒂斯又在新加坡放话称，中国在亚太地区“恐吓和胁迫”，美国要按照“与台湾关系法”帮助台湾建立适当的防御能力。前一天，美国空军还出动了B52战略轰炸机，从关岛的安德森空军基地起飞，向西北方向飞抵台湾附近空域，并穿过巴士海峡飞入南海之内空域执行任务。